Très diversifié et avec un rendement moyen de 10,8% par an sur les 20 dernières années (2003-2023), l’indice S&P500 fait le bonheur des investisseurs passifs puisqu’il permet d’obtenir une exposition à un marché très dynamique composé des 500 plus grandes capitalisations de la côte américaine.
Pour vous aider à y voir plus clair, je vous présente ma sélection des meilleurs ETF S&P500 éligibles au PEA en 2024 🔥 pour investir dans les entreprises américaines les plus liquides du marché tout en profitant d’une exonération d’impôts sur vos plus-values via une enveloppe d’investissement défiscalisée.
🎯 Comparatif des meilleurs ETF S&P500 en 2024
Afin d’identifier leurs forces et leurs faiblesses d’un simple coup d’œil, vous pouvez trouver ci-dessous un tableau comparatif de ma sélection d’ETF S&P500 PEA. Parmi les critères retenus : l’émetteur du produit, le prix d’une part, le montant des frais de gestion, la taille du fonds et son type de réplication.
| Dénomination de l'ETF | Code ISIN | Encours sous gestion | Frais de gestion | Type de Réplication | PEA |
|---|---|---|---|---|---|
| ETF BNP Paribas Easy S&P500 UCITS | FR0011550185 | 2,57 Md€ | 0,12% | Synthétique | ✅ Oui |
| ETF LYXOR PEA S&P500 UCITS | FR0011871128 | 522 M€ | 0,15% | Synthétique | ✅ Oui |
| ETF AMUNDI PEA S&P500 ESG UCITS | FR0013412285 | 1,17 Md€ | 0,25% | Synthétique | ✅ Oui |
📈 Quelles performances obtiennent les ETF S&P500 ?
Avec seulement trois épisodes de baisse sur les 20 dernières années (2005-2023), l’indice S&P500 est la star des indices boursiers à Wall Street car il enchaîne les records sur les marchés financiers et délivre une performance cumulée de +296,8%, sur la période ✴️ (+478,6% dividendes réinvestis). Un placement au rendement bien plus attractif pour un investisseur que d’autres indices internationaux comme le CAC40 qui affiche un timide +95,64%.
Sur une échelle de temps plus courte, sachez que si vous aviez eu l’idée d’investir en bourse une partie de vos économies sur l’ETF BNP Paribas Easy S&P 500 PEA UCITS, votre performance cumulée aurait été de +103,32% sur les 5 dernières années 📈.
En ce qui concerne la volatilité de l’écart de performance par rapport à leur indice de référence, sachez que les ETF gérés par BNP Paribas et Lyxor affichent un tracking error de seulement 0,04% sur les 3 dernières années ✅ tandis que l’ETF géré par Amundi fait un peu moins bien avec 0,05%. Dans tous les cas, ces chiffres montrent que les gérants répliquent correctement l’indice sous-jacent (allez voir ce guide sur le tracking error pour en savoir plus).
| Performance 2020 | Performance 2021 | Performance 2022 | Performance 2023 | |
|---|---|---|---|---|
| ETF BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS FR0011550185 | +8,66% | +38,20% | -12,96% | +21,84% |
| ETF LYXOR PEA S&P 500 UCITS FR0011871128 | +8,55% | +38,23% | -13% | +21,68% |
| ETF AMUNDI PEA ESG UCITS FR0013412285 | +8,54% | +38,24% | -12,95% | +21,53% |
🤔 Quel est le meilleur ETF S&P500 PEA en 2024 ?
À mo avis, il semble évident que le meilleur ETF S&P500 PEA en 2024 est l’ETF BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS 🏆 car en plus d’être le plus liquide avec plus de 2,57 milliards d’euros sous gestion, il est le moins cher (0,12% de frais de gestion annuel) et obtient les meilleures performances sur les 5 dernières années (+103,32%).
À l’opposé, l’ETF AMUNDI PEA S&P 500 UCITS a perdu beaucoup de son intérêt depuis que son indice de référence (S&P 500 ESG+) se concentre sur les critères ESG. D’autant plus qu’il n’est composé que de 300 titres contre 500 pour sa version standard. Un ETF à éviter à mon avis ❌, à part si vous avez une affinité particulière pour ce type de stratégie.
Plus largement, gardez à l’esprit que le poids des GAFAM est significatif dans un ETF S&P 500. Les 10 premières positions représentent près de 34% de l’indice de référence. Un problème que l’on retrouve sur les ETF Nasdaq PEA…
Si vous voulez diminuer votre risque, sachez que d’autres placements permettent d’étendre l’exposition de votre portefeuille à d’autres zones géographiques comme un ETF Europe PEA par exemple.
👉 ETF BNP Paribas Easy S&P500 PEA UCITS EUR
- Code ISIN : FR0011550185
- Encours sous gestion : 2,57 milliards d’euros
- Type de réplication : synthétique
- Politique de distribution : capitalisant
- Frais de gestion annuel : 0,12%
- Éligibilité au PEA : Oui
- Performance cumulée sur 5 ans : +103,32%
Lancé en septembre 2013, l’ETF BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS EUR ⭐ cherche à calquer l’évolution de l’indice S&P 500 Net Total Return Index.
Le point fort de cet ETF domicilié en France, c’est qu’il offre une grande liquidité puisqu’il compte plus de 2,57 milliards d’euros d’encours sous gestion 💡, soit 5 fois plus que l’ETF géré par Lyxor.
Les trois principaux titres de l’indice de référence sont Microsoft (6,96%), Apple (6,30%) et Nvidia (6,11%).
👉 ETF LYXOR PEA S&P500 UCITS – CAPI
- Code ISIN : FR0011871128
- Encours sous gestion : 522 millions d'euros
- Type de réplication : Synthétique
- Politique de distribution : Capitalisant
- Frais de gestion annuel : 0,15 %
- Éligibilité au PEA : Oui
- Performance cumulée sur 5 ans : +115,94%
Créé en mai 2014, l’ETF LYXOR PEA S&P 500 UCITS – CAPI ⭐ cherche à répliquer la performance de l’indice de référence S&P 500 Net Total Return Index composé des 500 premières sociétés cotées aux Etats-Unis sur le NYSE et le Nasdaq et dont le panier de valeurs couvre environ 80 % du marché boursier américain.
Exposé principalement aux technologies de l’information (32,97%) et à la finance (12,24%), les trois principales valeurs qui composent l’indice sont les actions Microsoft (7,25%), Nvidia (7,04%) et Apple (6,85%).
👉 ETF AMUNDI PEA S&P500 UCITS – EUR (C/D)
- Code ISIN : FR0013412285
- Encours sous gestion : 1,17 milliards d'euros
- Type de réplication : synthétique
- Politique de distribution : capitalisant
- Frais de gestion annuel : 0,25 %
- Éligibilité au PEA : Oui
- Performance cumulée sur 5 ans : +115,48%
Lancé en avril 2019, l’ETF AMUNDI PEA S&P 500 UCITS – EUR (C/D) ⭐ cherche à répliquer la performance de l’indice S&P 500 ESG+ avec un accent sur les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (pas ma tasse de thé personnellement…).
Pour cette raison, il ne compte que 310 valeurs, soit une portion réduite de l’indice S&P500 ⚠️.
Les trois principales actions que réplique le fonds sont Microsoft (10,08%), Nvidia (9,79%) et Apple (9,51%).
🎯 Quels sont les meilleurs brokers pour acheter un ETF S&P500 via un PEA ?
Les ETF S&P500 de ma sélection sont tous négociables via un PEA. J’attire votre attention sur l’offre de Fortuneo qui permet de réaliser votre 1er ordre chaque mois sans commission 💡 à condition que le montant de la transaction soit inférieur ou égal à 500 euros. Une très belle opportunité pour investir régulièrement sur l’indice américain à moindre frais (j’espère que cette offre ne va pas s’arrêter rapidement !).
- 1er ordre par mois offert si <= à 500€ avec la formule Stater (ensuite 0,35%)
- Possibilité d’ouvrir un PEA en gestion libre ou sous mandat
- Ordres Intelligents pour protéger vos positions et optimiser vos gains
- Commission de 0,08% par ordre sur les ETF français (min. 2€) sur Euronext
- Plusieurs plateformes : SaxoInvestor, SaxoTraderGO, SaxoTraderPRO
- Compatible avec TradingView et ProRealTime
Pour vous aider à y voir plus clair sur les tarifs appliqués par les meilleurs brokers PEA en ligne, voici un tableau comparatif des frais de courtage que vous devez payer lors de l’achat d’un ETF 💰 en fonction de 3 profils d’investisseurs différents (ordre de bourse de 100€, 1 000€ et 10 000€).
Mon constat, c’est que les PEA de Saxo Banque et de Fortuneo sont les moins chers du marché si vous réalisez des ordres de bourse de 1 000 euros ou moins sur des ETF. En revanche, si vous avez l’habitude de réaliser des transactions de 10 000 euros ou plus, le choix est plus difficile puisque les différences de prix sont minimes (entre 8€ et 10€ pour un ordre de 10 000€).
| Frais pour un ordre de 100€ | Frais pour un ordre de 1 000€ | Frais pour un ordre de 10 000€ | |
|---|---|---|---|
| Fortuneo Starter | 0,35 € | 3,50 € | 35 € |
| Fortuneo Progress | 0,50 € | 4,90 € | 15 € |
| Fortuneo Trader Pro | 0,50 € | 9,50 € | 10 € |
| EasyBourse Découverte | 0,50 € | 3,80 € | 45 € |
| EasyBourse Premium | 0,50 € | 3,80 € | 45 € |
| EasyBourse Expert | 0,50 € | 9 € | 12 € |
| EasyBourse Intense | 0,50 € | 10 € | 10 € |
| Saxo Banque Classic | 0,50 € | 2 € | 8 € |
📙 Pourquoi investir dans un ETF S&P500 via un PEA plutôt qu’un compte-titre ?
Selon l’article L221-30 du Code monétaire et financier, seules les actions de sociétés de l’Union Européenne ou les titres financiers (ETF, OPCVM…) composées à 75 % d’actions éligibles sont négociables via un PEA. Pour autant, les ETF à réplication synthétique permettent de contourner cette contrainte et d’investir sur un ETF S&P500 en utilisant un panier de substitution associé à un contrat de swap.
En pratique, investir sur un ETF S&P500 PEA présente certains avantages par rapport à son équivalent sur un compte-titres :
- Les plus-values générées sur un PEA sont exemptées d'impôt sur le revenu ✅ à condition de n'effectuer aucun retrait avant la 5ème année suivant votre 1er dépôt. En investissant via un PEA, vous êtes uniquement soumis aux prélèvements sociaux à hauteur de 17,2% (vs 17,2% + 12,8% avec la Flat Tax sur un CTO).
- Les plus-values générées sur un PEA sont imposées uniquement lors du retrait ✅. Dans le cas où vous optez pour un ETF S&P500 distribuant, vous avez donc la faculté de réinvestir vos dividendes ou vos gains sur d'autres produits financiers sans friction et profiter des intérêts composés alors que sur un CTO vous êtes taxé chaque année sur vos gains réalisés en année N-1.
Un exemple pour bien comprendre : Vous achetez des parts d’un ETF S&P500 et vous générez 1 000 euros de plus-values. En tant que résident fiscal français, votre gain net (après impôt) est de 828 euros si vous achetez l’ETF via un PEA (vs 700 euros seulement si vous passez par un compte-titres ordinaire avec la Flat Tax).
Par ailleurs, plutôt que de retirer votre plus-value du PEA, vous pouvez réinvestir votre gain de 1 000 euros immédiatement sur d’autres produits boursiers (actions françaises, actions européennes, ETF) sans passer par la case fiscalité tandis que sur un CTO, vous ne pourriez réinvestir que 700 euros.
🔎 S&P500 : un indice dominé par les GAFAM
Composé des 500 plus grandes capitalisations US cotées sur les places boursières du New York Stock Exchange (NYSE) et du Nasdaq, le S&P500 est un indice beaucoup plus représentatif du marché américain que le Dow Jones qui ne compte que 30 valeurs seulement, idéal pour vous lancer dans une stratégie de diversification. Au sein de l’indice, la valorisation boursière des titres va de 6 milliards de dollars (Comerica Inc.) jusqu’à plus de 3 300 milliards de dollars (Microsoft).
Rejoints depuis peu par Nvidia, le Leader mondial du calcul informatique et de l’intelligence artificielle dont la capitalisation atteint 3,11 milliards de dollars, les GAFNAM (Google, Apple, Facebook, Nvidia, Amazon, et Microsoft) pèsent près de 30% de l’indice S&P500 💡. Enfin, sachez que le secteur des services technologiques influence considérablement ses performances puisqu’il occupe un peu plus de 30% du panier d’actions comme le laisse apparaître le palmarès ci-dessous.
| Action | Poids dans l'indice | Secteur d'activité | |
|---|---|---|---|
| 1 | Microsoft | 6,96% | Services technologiques |
| 2 | Apple | 6,30% | Services technologiques |
| 3 | Nvidia | 6,11% | Services technologiques |
| 4 | Amazon | 3,64% | Commerce de détail |
| 5 | Meta | 2,32% | Services technologiques |
| 6 | Alphabet Class A | 2,29% | Services technologiques |
| 7 | Alphabet Class C | 1,94% | Services technologiques |
| 8 | Berkshire Hathaway | 1,70% | Finance |
| 9 | Eli Lilly and Company | 1,48% | Santé |
| 10 | JPMorgan Chase & CO | 1,32% | Finance |
🔎 Quelles alternatives pour investir sur le S&P 500 via un CTO ?
Alors que les frais de gestion des meilleurs ETF S&P 500 PEA sont déjà très compétitifs, vous avez la possibilité de trouver encore moins cher en intégrant un ETF S&P 500 dans votre compte-titres ordinaire. Voici les trois alternatives les plus intéressantes que j’ai sélectionnées pour vous :
| Dénomination de l'ETF | Code ISIN | Frais de gestion | Type de Réplication | PEA |
|---|---|---|---|---|
| ETF SPDR S&P 500 UCITS | IE000XZSV718 | 0,03% | Physique | ❌ Non |
| ETF Amundi S&P 500 II UCITS | LU1135865084 | 0,05% | Synthétique | ❌ Non |
| ETF iShares Core S&P 500 UCITS | IE00B5BMR087 | 0,07% | Physique | ❌ Non |
👉 ETF SPDR S&P 500 UCITS
- Code ISIN : IE000XZSV718
- Prix d'une part : 13 euros
- Encours sous gestion : 4,85 milliards d'euros
- Type de réplication : Physique
- Politique de distribution : capitalisant
- Frais de gestion annuel : 0,03%
- Éligibilité au PEA : Non
- Performance cumulée depuis sa création : +37,87%
Très récent puisqu’il a été créé en octobre 2023, l’ETF SPDR S&P 500 UCITS ⭐ cherche à répliquer la performance du S&P 500 Index afin d’obtenir une exposition au marché d’actions américain des sociétés de grande capitalisation.
Il s’agit de l’ETF S&P 500 le moins cher du marché avec seulement 0,03% de frais de gestion par an ! De plus, la valeur d’une part est de 13 euros, ce qui le rend accessible à tous les portefeuilles.
👉 ETF Amundi S&P 500 II UCITS
- Code ISIN : LU1135865084
- Prix d'une part : 384 euros
- Encours sous gestion : 13,14 milliards d'euros
- Type de réplication : Synthétique
- Politique de distribution : capitalisant
- Frais de gestion annuel : 0,05%
- Éligibilité au PEA : Non
- Performance cumulée depuis sa création : +115,62%
Avec plus de 10 ans d’historique à son actif, l’ETF Amundi S&P 500 II UCITS ⭐ vise à reproduire la performance de l’indice S&P 500 Net Total Return Index.
Très abordable avec ses 0,05% de frais de gestion annuels, cet ETF est extrêmement liquide puisqu’il rassemble plus de 13 milliards d’euros d’actifs sous gestion. Malheureusement, il est un peu plus difficile d’accès puisque la part est de 384 euros.
👉 ETF iShares Core S&P 500 UCITS
- Code ISIN : IE00B5BMR087
- Prix d'une part : 619 dollars
- Encours sous gestion : 100 milliards de dollars
- Type de réplication : Physique
- Politique de distribution : capitalisant
- Frais de gestion annuel : 0,07%
- Éligibilité au PEA : Non
- Performance cumulée depuis sa création : +113,66%
Lancé en mai2010, l’ETF iShares Core S&P 500 UCITS ⭐ a pour objectif de reproduire l’évolution de l’indice S&P 500.
Peu cher et très liquide, son seul défaut est la valeur de sa part qui avoisine les 619 dollars. Un prix qui risque de vous refroidir si vous avez un petit capital car cela pourrait vous empêcher de bien diversifier votre CTO.
L’ETF SPDR S&P 500 géré par State Street Global Advisors est la meilleure alternative à mon avis pour investir sur l’indice américain à moindre frais. Malheureusement, il n’est pas accessible chez tous les courtiers (indisponible chez Boursorama mais négociable chez Fortuneo).
Avertissement
Mon contenu est conçu pour vous fournir des informations pédagogiques et ne constitue en aucun cas un conseil d’investissement personnalisé. À ce titre, il ne s’agit ni d’une incitation à acheter, ni à vendre des instruments financiers.
Pour cela, je tiens à rappeler qu’investir comporte des risques, y compris la perte totale ou partielle de votre capital investi et que les performances passées ne garantissent en rien les résultats futurs (très important à garder à l’esprit).
Avant de prendre la moindre décision, prenez le temps d’effectuer vos propres recherches et (si besoin) de consulter un conseiller financier expérimenté pour vous accompagner dans vos investissements.
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