Selon les données de la Banque Mondiale, le Japon enregistre une faible croissance de son PIB ces dernières années, comprise entre 1% et 2%. Pour autant, le Pays du Soleil levant est toujours la troisième puissance économique mondiale et possède de nombreux atouts dans les secteurs de l’automobile, de la robotique et de la biotechnologie.
Découvrez mon comparatif des meilleurs ETF Japon éligibles au PEA en 2024 🔥 pour investir dans les plus grandes entreprises japonaises du marché en bénéficiant d’une exonération d’impôts sur vos potentielles futures plus-values, via une enveloppe d’investissement défiscalisée.
🎯 Comparatif des meilleurs ETF Japon PEA en 2024
Même si les deux ETF Japon PEA de ma sélection possèdent des caractéristiques semblables sur plusieurs points (encours, type de réplication…), le tableau comparatif ci-dessous met en lumière quelques différences de taille comme le montant des frais de gestion et la performance qu’ils obtiennent sur les dernières années.
| Dénomination de l'ETF | Code ISIN | Encours sous gestion | Frais de gestion | Type de Réplication | Éligible PEA |
|---|---|---|---|---|---|
| ETF AMUNDI PEA JAPAN TOPIX UCITS | FR0013411980 | 100 M€ | 0,20% | Synthétique | ✅ Oui |
| ETF AMUNDI PEA Japan Topix UCITS | FR0013411998 | 100 M€ | 0,48% | Synthétique | ✅ Oui |
Sur les 5 dernières années, le Yen a perdu plus de 40% de sa valeur par rapport à l’Euro. Pour cette raison, l’ETF qui possède une protection contre les variations de la paire EUR/JPY obtient une performance cumulée de +103,16% contre seulement +41,35% pour son équivalent non hedgé sur la même période.
En ce qui concerne la volatilité de l’écart de performance par rapport à leur indice de référence, les deux ETF gérés par les équipes d’Amundi affichent un tracking error de seulement 0,01% sur les 3 dernières années ✅, preuve que les fonds répliquent parfaitement l’indice Topix.
| Performance 2020 | Performance 2021 | Performance 2022 | Performance 2023 | |
|---|---|---|---|---|
| ETF AMUNDI PEA JAPAN TOPIX UCITS FR0013411980 | +3,07% | +8,04% | -9,81% | +15,27% |
| ETF AMUNDI PEA Japan Topix UCITS FR0013411998 | +5,36% | +10,55% | -3,92% | +31,24% |
🤔 Quel est le meilleur ETF Japon PEA en 2024 ?
À mon avis, le meilleur ETF Japon PEA est l’ETF AMUNDI PEA Japan TOPIX UCITS 🏆 puisqu’il est le seul fonds qui permet d’investir sur les entreprises japonaises via un plan d’épargne en actions.
Ensuite, le choix entre la version hedgée ou non de l’ETF dépend de votre anticipation des variations des deux monnaies. Si vous prévoyez une hausse du Yen par rapport à l’euro, privilégiez la version non Hedgé de l’ETF. En revanche, si vous pensez que le Yen va continuer à perdre de sa valeur par rapport l’euro, optez plutôt pour la version Hedgé de l’ETF afin de protéger votre investissement contre les risques de change, même si les frais de gestion sont plus élevés.
Au-delà du Japon, d’autres pays en Asie connaissent une forte croissance et méritent le détour. Afin de profiter de cette opportunité et de diversifier votre portefeuille boursier par la même occasion, prenez le temps de consulter mon classement des meilleurs ETF Chine PEA et ma sélection des meilleurs ETF Inde PEA.
👉 ETF AMUNDI PEA JAPAN TOPIX UCITS EUR
- Code ISIN : FR0013411980
- Encours sous gestion : 100 millions d'euros
- Type de réplication : synthétique
- Politique de distribution : capitalisant & distribuant
- Frais de gestion annuel : 0,20%
- Éligibilité au PEA : Oui
- Performance cumulée sur 5 ans : +41,35%
Créé en avril 2019, l’ETF AMUNDI PEA JAPAN TOPIX UCITS 
a pour objectif de reproduire au plus près l’évolution de l’indice TOPIX index total Gross Return composé de plus de 2 100 titres de premier plan cotées sur le marché japonais.
Il a l’avantage d’être le moins cher avec des frais de gestion de seulement 0,20% par an.
Très exposé au secteur de l’industrie (25%), Les trois principales valeurs de l’indice sont Toyota Motor (4,43%) Mitsubishi (2,63%) et Sony (2,42%).
👉 ETF AMUNDI PEA JAPAN TOPIX UCITS – DAILY HEDGED EUR
- Code ISIN : FR0013411998
- Encours sous gestion : 100 millions d'euros
- Type de réplication : synthétique
- Politique de distribution : capitalisant & distribuant
- Frais de gestion annuel : 0,48%
- Éligibilité au PEA : Oui
- Performance cumulée sur 5 ans : +103,16%
Semblables sur certains points, l’ETF AMUNDI PEA Japan TOPIX UCITS Daily Hedged a lui aussi pour mission de calquer l’évolution de l’indice TOPIX index total Gross Return à la hausse comme à la baisse.
En revanche, il intègre une protection contre le risque de change entre la devise des actions composant l’Indice et la devise du fonds.
Par ailleurs, je suis un peu refroidi par le coût de cet ETF dont les frais de gestion s’élèvent à 0,48%.
🎯 Quel PEA choisir pour acheter un ETF Japon ?
À la 1ère place de mon classement des meilleurs PEA 2024, Fortuneo permet permet de faire de belles économies puisqu’il facture 0€ de commission sur votre 1er ordre de bourse chaque mois 💡 si son montant est inférieur ou égal à 500 euros.
En parallèle, d’autres PEA comme EasyBourse et Saxo Banque proposent des offres attractives. À titre d’exemple, Saxo Banque est un courtier compatible avec ProRealTime, un logiciel de trading professionnel avec un large choix d’indicateurs techniques et de screeners.
- 1er ordre par mois offert si <= à 500€ avec la formule Stater (ensuite 0,35%)
- Possibilité d’ouvrir un PEA en gestion libre ou sous mandat
- Ordres Intelligents pour protéger vos positions et optimiser vos gains
- Commission de 0,08% par ordre sur les ETF français (min. 2€) sur Euronext
- Plusieurs plateformes : SaxoInvestor, SaxoTraderGO, SaxoTraderPRO
- Compatible avec TradingView et ProRealTime
Pour vous aider à choisir le PEA le moins cher, vous pouvez trouver ci-dessous un tableau comparatif des tarifs appliqués par les trois brokers de notre sélection 👇 (Fortuneo, EasyBourse et Saxo Banque) en fonction de 3 profils types d’investisseurs (ordre de bourse de 100€, 1 000€ et 10 000€).
Mon conseil, c’est que si vous êtes un investisseur passif et que vous réalisez des ordres de petite taille sur un ETF Japon, le PEA de Fortuneo est sans aucun doute la meilleure option. En revanche, si vous êtes un trader actif et que vous avez l’habitude de réaliser des transactions de 1 000 euros ou plus, optez plutôt pour Saxo Banque qui offre .
| Frais pour un ordre de 100€ | Frais pour un ordre de 1 000€ | Frais pour un ordre de 10 000€ | |
|---|---|---|---|
| Fortuneo Starter | 0,35 € | 3,50 € | 35 € |
| Fortuneo Progress | 0,50 € | 4,90 € | 15 € |
| Fortuneo Trader Pro | 0,50 € | 9,50 € | 10 € |
| EasyBourse Découverte | 0,50 € | 3,80 € | 45 € |
| EasyBourse Premium | 0,50 € | 3,80 € | 45 € |
| EasyBourse Expert | 0,50 € | 9 € | 12 € |
| EasyBourse Intense | 0,50 € | 10 € | 10 € |
| Saxo Banque Classic | 0,50 € | 2 € | 8 € |
📙 Pourquoi investir dans un ETF Japon via un PEA plutôt qu’un CTO ?
En pratique, investir sur un ETF Japon PEA présente certains avantages par rapport à son équivalent sur un compte-titres :
- Les plus-values générées sur un PEA sont exemptées d'impôt sur le revenu ✅ à condition de n'effectuer aucun retrait avant la 5ème année suivant votre 1er dépôt. En investissant via un PEA, vous êtes uniquement soumis aux prélèvements sociaux à hauteur de 17,2% (vs 17,2% + 12,8% avec la Flat Tax sur un CTO).
- Les plus-values générées sur un PEA sont imposées uniquement lors du retrait ✅. Dans le cas où vous optez pour un ETF Japon distribuant, vous avez la possibilité de réinvestir vos dividendes ou vos gains sur d'autres produits financiers sans friction et profiter des intérêts composés alors que sur un CTO vous êtes taxé chaque année sur vos gains réalisés en année N-1.
Une simulation pour bien comprendre : Vous réalisez un ordre d’achat de 1 000 euros pour acquérir des parts d’un ETF Japon PEA. Quelques mois plus tard, vous vous séparez de vos titres avec à la clé, une plus-value brut de 50 euros. Votre gain net (après impôt) est de 41,40 euros si cet ETF est logé dans votre PEA (vs 35 euros seulement en étant soumis au prélèvement forfaitaire unique via un CTO).
Enfin, plutôt que de retirer votre plus-value du PEA, vous pouvez réinvestir votre gain de 50 euros immédiatement sur d’autres produits boursiers (actions françaises, actions européennes, ETF) sans passer par la case fiscalité. Sur un CTO, vous ne pourriez réinvestir que 35 euros car vous seriez obligé de vous acquitter des 30% d’impôts en année N+1.
🔎 TOPIX : un indice suffisamment diversifié pour investir sur le Japon ?
Le TOPIX (Tokyo Stock Price Index) est l’un des indices les plus complets pour investir au Japon puisqu’il regroupe plus de 2 100 des plus grandes entreprises japonaises.
Contrairement au Nikkei qui compte seulement 225 valeurs, le TOPIX offre une représentation plus fidèle du marché japonais grâce à sa vaste sélection de titres 📌. Par ailleurs, sa méthode de calcul permet de mieux refléter l’importance de chaque entreprise dans l’économie japonaise car elle prend en compte le poids de chaque titre à travers sa capitalisation boursière.
Comme vous pouvez le constater dans le tableau ci-dessous, les 10 principales valeurs qui composent le TOPIX représentent un peu moins de 22% de l’indice 💡. À titre de comparaison, le Top 10 des valeurs du S&P 500 pèse environ 34% de l’indice.
| Action | Poids dans l'indice | Secteur d'activité | |
|---|---|---|---|
| 1 | Toyota Motor | 4,43% | Biens de consommation cyclique |
| 2 | Mitsubishi UFJ | 2,63% | Finance |
| 3 | Sony | 2,42% | Biens de consommation cyclique |
| 4 | Hitachi | 2,21% | Industrie |
| 5 | Tokyo Electron | 1,87% | Technologies de l'information |
| 6 | Sumitomo Mitsui | 1,87% | Finance |
| 7 | Keyence | 1,79% | Technologies de l'information |
| 8 | Mitsubishi | 1,62% | Industrie |
| 9 | Recruit Holdings | 1,61% | Industrie |
| 10 | Mitsui & Co | 1,47% | Industrie |
🔎 Quelles alternatives pour investir sur le Japon via un CTO ?
Bien que le choix soit limité lorsqu’il s’agit d’investir sur ETF Japon via un PEA, le choix devient beaucoup plus important si vous passez par un compte-titres ordinaire (CTO). Voici les trois alternatives les plus attractives que j’ai sélectionnées pour vous :
| Dénomination de l'ETF | Code ISIN | Encours sous gestion | Frais de gestion | Type de Réplication | Éligible PEA |
|---|---|---|---|---|---|
| ETF AMUNDI JPX-NIKKEI 400 UCITS | LU1681038912 | 253 M€ | 0,18% | Synthétique | ❌ Non |
| ETF AMUNDI PRIME JAPAN UCITS | LU2089238385 | 264 Md JPY | 0,05% | Physique | ❌ Non |
| ETF AMUNDI MSCI JAPAN UCITS | LU1781541252 | 650 Md JPY | 0,12% | Physique | ❌ Non |
👉 ETF AMUNDI JPX-NIKKEI 400 UCITS ETF – EUR
- Code ISIN : LU1681038912
- Encours sous gestion : 253 millions d'euros
- Type de réplication : synthétique
- Politique de distribution : capitalisant
- Frais de gestion annuel : 0,18 %
- Éligibilité au PEA : Non
- Performance cumulée sur 5 ans : +46,49%
Créé en mars 2018, l’ETF AMUNDI JPX-NIKKEI 400 UCITS ⭐ vise à répliquer la performance de l’indice JPX-Nikkei 400 qui comprend 400 entreprises japonaises cotées sur les deux premières sections du Tokyo Stock Exchange ainsi que sur les marchés « Mother » et JASDAQ.
Au niveau sectoriel, l fonds est principalement exposé à l’industrie japonaise (25,25%). Les trois principales valeurs qui composent l’indice sont Hitachi (2,51%), Recruit Holdings (2,37%) et Tokyo Electron (2,18%).
👉 ETF AMUNDI PRIME JAPAN UCITS
- Code ISIN : LU2089238385
- Encours sous gestion : 264 milliards de Yens
- Type de réplication : physique
- Politique de distribution : capitalisant
- Frais de gestion annuel : 0,05%
- Éligibilité au PEA : Non
- Performance cumulée sur 3 ans : +63,29%
Lancé en janvier 2020, l’ETF AMUNDI PRIME JAPAN UCITS ⭐ propose de répliquer la performance de l’indice Solactive GBS Japan Large & Mid Cap, de plus de 300 titres de sociétés de moyenne à grande capitalisation notées et négociées au Japon.
À noter que l’industrie occupe une fois de plus près d’1/4 de l’ETF (23,84%). Par ailleurs, les trois valeurs dont il est le plus exposé sont Toyota Motor (5,36%), Mitsubishi (2,93%) et Sony (2,61%).
👉 ETF AMUNDI MSCI JAPAN UCITS
- Code ISIN : LU1781541252
- Encours sous gestion : 650 milliards de Yens
- Type de réplication : physique
- Politique de distribution : capitalisant
- Frais de gestion annuel : 0,12%
- Éligibilité au PEA : Non
- Performance cumulée sur 5 ans : +110,55%
Créé en février 2018, l’ETF AMUNDI MSCI JAPAN UCITS ⭐ a pour objectif de répliquer la performance de l’indice MSCI Japan Net Total Return Index qui est composé de 237 sociétés à moyennes et grandes capitalisations.
Une fois encore, les trois principaux titres sont Toyota Motor (5,53%), Mitsubishi (3,16%) et Sony (2,94%).
Avertissement
Mon contenu est conçu pour vous fournir des informations pédagogiques et ne constitue en aucun cas un conseil d’investissement personnalisé. À ce titre, il ne s’agit ni d’une incitation à acheter, ni à vendre des instruments financiers.
Pour cela, je tiens à rappeler qu’investir comporte des risques, y compris la perte totale ou partielle de votre capital investi et que les performances passées ne garantissent en rien les résultats futurs (très important à garder à l’esprit).
Avant de prendre la moindre décision, prenez le temps d’effectuer vos propres recherches et (si besoin) de consulter un conseiller financier expérimenté pour vous accompagner dans vos investissements.
Spécialiste Finance & Bourse
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