Avec une croissance de son PIB de +7,6% en 2023 (dont +8,4% sur le T4), l’Inde dépasse les attentes et fait mieux que d’autres pays émergents comme la Chine (+5,2%) et l’Indonésie (+5,05%). Une dynamique que l’on retrouve sur l’indice MSCI India qui regroupe les principales valeurs cotées en Inde en 2024 et qui a presque triplé depuis son point bas d’avril 2020.
Après avoir décortiqué l’ensemble des trackers négociables en France, je vous présente ma sélection des meilleurs ETF Inde PEA en 2024 🔥 afin de profiter du potentiel de croissance des entreprises indiennes via une enveloppe d’investissement défiscalisée.
🤔 Quel est le meilleur ETF Inde PEA en 2024 ?
À mon avis, le meilleur ETF Inde PEA est l’ETF LYXOR PEA INDE (MSCI INDIA) UCITS 🏆 qui est le seul à être éligible au plan épargne en actions. Négociable de 9h00 à 17h35 sur la place boursière d’Euronext paris, il est très accessible puisque la part est à moins de 30 euros.
Sur les 5 dernières années, l’ETF Lyxor PEA Inde (MSCI India) UCITS affiche une performance cumulée de +85,57% 📈 sur la période. Par ailleurs, le fonds réplique très bien son indice de référence (MSCI Emerging Markets India Net TR). Pour preuve, le fonds affiche un tracking error de seulement 0,06% sur les 3 dernières années.
En revanche, je vous invite à garder un œil attentif à sa liquidité car il n’est pas à l’abri d’une désactivation par les équipes d’Amundi avec seulement 101 millions d’euros d’actifs sous gestion.
| Dénomination de l'ETF | Code ISIN | Encours sous gestion | Frais de gestion | Type de réplication | Éligible au PEA |
|---|---|---|---|---|---|
| ETF LYXOR PEA INDE MSCI INDIA UCITS | FR0011869320 | 101 M€ | 0,85% | Synthétique | ✅ Oui |
Si vous souhaitez cibler d’autres pays asiatiques, prenez le temps de consulter mon classement des meilleurs ETF Chine PEA ou celui des meilleurs ETF Japon PEA. À défaut, tournez-vous vers un ETF pays émergents PEA afin d’obtenir une exposition plus large à des économies en pleine croissance (Brésil, Mexique, Afrique du Sud…).
| Dénomination de l'ETF | Performance 2020 | Performance 2021 | Performance 2022 | Performance 2023 |
|---|---|---|---|---|
| ETF LYXOR PEA INDE (MSCI INDIA) UCITS FR0011869320 | +4,3% | +33,47% | -3,46% | +15,09% |
👉 ETF Lyxor PEA Inde (MSCI India) UCITS
- Code ISIN : FR0011869320
- Prix d'une part : 28 euros
- Encours sous gestion : 101 millions d'euros
- Type de réplication : synthétique
- Politique de distribution : capitalisant
- Frais de gestion annuel : 0,85%
- Éligible au PEA : Oui
- Performance cumulée sur 5 ans : +85,57%
Lancé en mai 2014, l’ETF Lyxor PEA Inde (MSCI India) UCITS ⭐ cherche à reproduire la performance de l’indice de référence MSCI Emerging Markets India Net TR qui représente environ 85% de la capitalisation boursière du pays.
Éligible au PEA, j’estime que les frais de gestion sont assez élevés (0,85% par an). À noter aussi que les revenus des sociétés qui composent le fonds sont réinvestis.
Le secteur de la finance occupe près d’1/4 de l’indice (24,92%). Enfin, les trois principales actions sont Reliance Industries (7,72%), Icici Bank (5,25%) et Infosys (4,33%).
🎯 Quel est le meilleur PEA pour acheter un ETF Inde ?
Si vous avez l’habitude de consulter mon classement des meilleurs PEA 2024, vous savez que Fortuneo propose une offre très attractive pour les investisseurs passifs puisqu’il vous donne l’opportunité d’effectuer un ordre de 500 euros ou moins chaque mois avec 0€ de commission.
De son côté, Saxo Banque a l’avantage d’être un broker compatible avec ProRealTime. Idéal de mon point de vue si vous êtes un trader actif à la recherche d’une plateforme professionnel puisque l’accès au logiciel est gratuit si vous possédez un compte réel.
- 1er ordre par mois offert si <= à 500€ avec la formule Stater (ensuite 0,35%)
- Possibilité d’ouvrir un PEA en gestion libre ou sous mandat
- Ordres Intelligents pour protéger vos positions et optimiser vos gains
- Commission de 0,08% par ordre sur les ETF français (min. 2€) sur Euronext
- Plusieurs plateformes : SaxoInvestor, SaxoTraderGO, SaxoTraderPRO
- Compatible avec TradingView et ProRealTime
Comme les chiffres parlent d’eux-mêmes, vous pouvez trouver ci-dessous un tableau comparatif des commissions facturés par les trois PEA de ma sélection 👇 (Fortuneo, EasyBourse et Saxo Banque). Pour y voir plus clair, j’ai pris 3 profils différents (ordre de bourse de 100€, 1 000€ et 10 000€).
En résumé, le PEA de Fortuneo est le moins cher si vous avez l’habitude de réaliser des ordres de petite taille (100€) 📌, à condition d’opter pour la formule Starter. En effet, un ordre d’achat de 100 euros sur un ETF Inde PEA coûte 0,35 euros chez Fortuneo contre 0,50 euros chez les deux autres intermédiaires, soit une économie de 30%.
En revanche, Saxo Banque se distingue en affichant une commission nettement inférieure pour les trois autres profils ✅. Par exemple, l’achat d’ETF Inde PEA pour un montant de 5 000 euros entraîne une commission de seulement 8 euros chez Saxo Banque alors que ce montant est compris entre 10 et 45 euros chez les deux autres brokers.
| Frais pour un ordre de 100€ | Frais pour un ordre de 1 000€ | Frais pour un ordre de 10 000€ | |
|---|---|---|---|
| Fortuneo Starter | 0,35 € | 3,50 € | 35 € |
| Fortuneo Progress | 0,50 € | 4,90 € | 15 € |
| Fortuneo Trader Pro | 0,50 € | 9,50 € | 10 € |
| EasyBourse Découverte | 0,50 € | 3,80 € | 45 € |
| EasyBourse Premium | 0,50 € | 3,80 € | 45 € |
| EasyBourse Expert | 0,50 € | 9 € | 12 € |
| EasyBourse Intense | 0,50 € | 10 € | 10 € |
| Saxo Banque Classic | 0,50 € | 2 € | 8 € |
📙 Pourquoi acheter un ETF Inde via un PEA plutôt qu’un CTO ?
Malgré un choix restreint et des frais de gestion clairement plus élevés, acheter un ETF Inde via un PEA présente plusieurs avantages par rapport à son équivalent sur un compte-titres :
- Les plus-values générées sur un PEA sont exemptées d'impôt sur le revenu ✅ à condition de n'effectuer aucun retrait avant la 5ème année suivant votre 1er dépôt. En investissant via un PEA, vous êtes uniquement soumis aux prélèvements sociaux à hauteur de 17,2% (vs 17,2% + 12,8% avec la Flat Tax sur un CTO).
- Les plus-values générées sur un PEA sont imposées uniquement lors du retrait ✅. Vous pouvez donc réinvestir vos gains (PV et dividendes) sur d'autres produits financiers sans vous soucier de la fiscalité et profiter des intérêts composés. Sur un CTO, les choses sont différentes puisque vous êtes taxé chaque année sur vos gains réalisés en année N-1.
Prenons un exemple : vous achetez 1 000 euros d’ETF Inde PEA. Plusieurs mois passent et vous décidez de solder votre position avec un plus-value brute de 250 euros. Deux choix s’offrent à vous :
- Retirer votre gain de 250 euros de votre PEA 🔎 afin d'obtenir un gain net d'impôt de 207 euros après déduction des prélèvement sociaux (17,2%). En passant par un CTO, cette somme serait réduite à 175 euros si vous êtes soumis à la Flat Tax de 30%.
- Garder votre gain de 250 euros sur votre PEA 🔎 et réinvestir cette somme sur d'autres produits boursiers (actions françaises, actions européennes, ETF) sans passer par la case fiscalité tout de suite.
🔎 MSCI India : un indice suffisamment diversifié pour investir sur l’Inde ?
Composé de plus de 140 des plus grandes entreprises indiennes, l’indice MSCI India permet de parier sur la croissance de l’Inde à travers un panier d’actions diversifié qui représente environ 85% de la capitalisation boursière du pays.
Point important à souligner, le MSCI India surperforme d’autres indices 📈 puisqu’il enregistre une hausse moyenne de 13,28% par an sur les 10 dernières années contre seulement 6,60% pour le MSCI Emerging Market et 5,57% pour le MSCI BIC. L’écart est même encore plus flagrant à l’échelle des 3 dernières années.
Enfin, les 10 principales valeurs du MSCI India ne représentent qu’une part modeste de l’indice (35%) 💡, ce qui contraste par rapport à d’autres indices comme le Nasdaq 100 dominé largement par les GAFAM.
| Action | Poids dans l'indice | Secteur d'activité | |
|---|---|---|---|
| 1 | RELIANCE INDUSTRIES | 7,72% | Minéraux énergétiques |
| 2 | ICICI BANK | 5,25% | Banque |
| 3 | INFOSYS | 4,33% | Services technologiques |
| 4 | HDFC BANK | 3,95% | Banque |
| 5 | TATA CONSULTANCY | 2,95% | Services technologiques |
| 6 | BHARTI AIRTEL | 2,77% | Télécommunications |
| 7 | AXIS BANK | 2,44% | Banque |
| 8 | MAHINDRA & MAHINDRA | 2,23% | Construction de véhicules |
| 9 | LARSEN & TOUBRO | 1,99% | Services Industriels |
| 10 | HINDUSTAN UNILEVER | 1,68% | Produits de consommation non durable |
🔎 Quelles alternatives pour investir sur l’Inde via un CTO ?
Alors que le nombre d’ETF Inde éligible au PEA est très restreint, sachez que plus d’une dizaines de fonds permettent de parier sur la croissance des entreprises indiennes via un compte-titres ordinaires. Parmi eux, 3 ETF attirent mon attention :
| Dénomination de l'ETF | Code ISIN | Encours sous gestion | Frais de gestion | Type de réplication | Éligible au PEA |
|---|---|---|---|---|---|
| ETF Franklin FTSE India UCITS | IE00BHZRQZ17 | 992 M$ | 0,19% | Physique | ❌ Non |
| ETF iShares MSCI India UCITS | IE00BZCQB185 | 5,27 Md$ | 0,65% | Physique | ❌ Non |
| ETF AMUNDI MSCI INDIA UCITS | LU1681043086 | 283 M€ | 0,80% | Synthétique | ❌ Non |
👉 ETF Franklin FTSE India UCITS
- Code ISIN : IE00BHZRQZ17
- Prix d'une part : 42 euros
- Encours sous gestion : 992 millions d'euros
- Type de réplication : physique
- Politique de distribution : capitalisant
- Frais de gestion annuel : 0,19%
- Éligible au PEA : Non
- Performance cumulée sur 5 ans : +81,95%
Créé en juin 2019, l’ETF Franklin FTSE India UCITS ⭐ cherche à répliquer l’évolution de l’indice FTSE India 30/18 Capped Net Return composé de 229 valeurs indiennes de grande et moyenne capitalisation.
Bien moins cher que ses concurrents, les frais de gestion s’élèvent seulement à 0,19% par an 💰.
Les trois principales positions qui composent l’indice sont Reliance Industries (7,25%), HDFC Bank (6,44%) et Infosys (3,72%).
👉 ETF iShares MSCI India UCITS
- Code ISIN : IE00BZCQB185
- Prix d'une part : 9 euros
- Encours sous gestion : 5,27 milliards de dollars
- Type de réplication : physique
- Politique de distribution : capitalisant
- Frais de gestion annuel : 0,65%
- Éligible au PEA : Non
- Performance cumulée sur 5 ans : +82,19%
Créé en mai 2018, l’ETF iShares MSCI India UCITS 
vise à répliquer l’évolution de l’indice MSCI India net TR composé de 148 titres de grande et moyenne capitalisation couvrant environ 85 % du marché boursier indien.
Bonne nouvelle, l’encours sous gestion atteint un peu plus de 5,27 milliards de dollars ✅, ce qui fait de lui l’ETF le plus liquide de ma sélection. Malheureusement, les frais de gestion s’élèvent à 0,65% par an, soit un niveau bien plus élevé que l’ETF Franklin FTSE India UCITS.
Les trois principales valeurs sont Reliance Industries (7,87%), Icici Bank (5,15%) et Infosys (4,30%).
👉 ETF Amundi MSCI India UCITS
- Code ISIN : LU1681043086
- Prix d'une part : 993 euros
- Encours sous gestion : 283 millions d'euros
- Type de réplication : synthétique
- Politique de distribution : capitalisant
- Frais de gestion annuel : 0,8%
- Éligible au PEA : Non
- Performance cumulée sur 5 ans : +85,82%
Créé en avril 2018 et domicilié au Luxembourg, l’ETF Amundi MSCI India UCITS ⭐ a pour objectif de répliquer l’évolution de l’indice MSCI India afin d’obtenir une exposition à près de 146 des plus importantes valeurs du marché en Inde.
Malheureusement, cet ETF n’est pas accessible à toutes les bourses ❌ puisque le prix d’une part est de 993 euros (pas compatible avec l’ordre gratuit offert par Fortuneo en dessous de 500 euros…). Par ailleurs, je le trouve trop cher avec 0,80% de frais de gestion par an.
Les trois principaux titres qui composent l’indice sont Reliance Industries (7,72%), Icici Bank (5,25%) et Infosys (4,33%).
Avertissement
Mon contenu est conçu pour vous fournir des informations pédagogiques et ne constitue en aucun cas un conseil d’investissement personnalisé. À ce titre, il ne s’agit ni d’une incitation à acheter, ni à vendre des instruments financiers.
Pour cela, je tiens à rappeler qu’investir comporte des risques, y compris la perte totale ou partielle de votre capital investi et que les performances passées ne garantissent en rien les résultats futurs (très important à garder à l’esprit).
Avant de prendre la moindre décision, prenez le temps d’effectuer vos propres recherches et (si besoin) de consulter un conseiller financier expérimenté pour vous accompagner dans vos investissements.
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